$540 miljoen aan bitcoin opties lopen af: meer volatiliteit voor de boeg?

De crypto wereld kampt vaak met enorme volatiliteit, en in een recente tweet van Colin Woo is te zien dat er mogelijk meer volatiliteit voor de boeg ligt. In de tweet schrijf hij over het aflopen van een grote hoeveelheid bitcoin (BTC) en ethereum (ETH) opties.

$540 miljoen aan bitcoin opties

In de tweet schrijft Wu dat 25.000 BTC-opties en 247.000 ETH-opties op het punt staan te vervallen. De nominale waarde van deze opties bedraagt $540 miljoen voor BTC en $380 miljoen voor ETH.

25,000 BTC options are about to expire, the Put Call Ratio is 0.61, the biggest pain point is $22,500, and the nominal value is $540m; 247,000 ETH options are about to expire, the Put Call Ratio is 0.68, the biggest pain point is $1,600, and the nominal value is $380m. Market… https://t.co/AVAuXIfrMx pic.twitter.com/Bjn5IMjk1t

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) March 9, 2023

Een van de belangrijkste indicatoren bij de handel in opties is de Put Call Ratio, die het aantal putopties (weddenschappen dat de prijs zal dalen) versus callopties (weddenschappen dat de prijs zal stijgen) meet. Een ratio onder 1 kan aangeven dat handelaren bullish zijn, terwijl een ratio boven 1 wijst op een bearish sentiment. Wu meldt dat de Put Call Ratio voor BTC-opties 0,61 is, terwijl de ratio voor ETH-opties 0,68 is.

De tweet vermeldt ook het “grootste pijnpunt” voor de twee crypto, dat is de prijs waarop het optiecontract het meest pijnlijk zou zijn voor traders. Voor BTC is dat pijnpunt $22.500, terwijl het voor ETH $1.600 is. Als de prijs van BTC of ETH in de buurt komt van de “grootste pijnpunten”, dan zullen handelaren met optiecontracten die op het punt staan te vervallen, eerder geneigd zijn om de onderliggende waarde te kopen of te verkopen om winsten te verzilveren of verliezen te minimaliseren. Deze verhoogde handelsactiviteit kan momentum creëren in de markt en leiden tot een aanzienlijke prijsbeweging in beide richtingen.

Lage crypto markt liquiditeit

Een andere cruciale factor bij de handel in opties is de marktliquiditeit. Liquiditeit is de mate waarin een activum kan worden gekocht of verkocht zonder de marktprijs ervan te beïnvloeden. Wu stelt dat de marktliquiditeit aanzienlijk is gedaald, wat betekent dat het verhandelen van grote posities een uitdaging kan zijn en mogelijk de prijs van deze cryptocurrencies kan beïnvloeden.

Ten slotte merkt Wu wel op dat de impliciete volatiliteit (IV) van deze opties een laagterecord kan bereiken. Implied volatility is een maatstaf voor de verwachtingen van de markt voor de toekomstige prijsbewegingen van een activum. Een lage IV geeft aan dat handelaren relatief stabiele prijsbewegingen in de nabije toekomst verwachten.

Dit artikel is met behulp van AI tot stand gekomen. De eindredacteur werkte voor dit artikel nauw samen met AI om tot de beste feitelijke informatie te komen. De eindredacteur stelde gerichte vragen en heeft de antwoorden van de AI gecontroleerd, aangevuld ter relevantie en waar nodig onjuistheden aangepast.