SEC beboet BlackRock met $2,5M voor onjuiste investeringsinformatie

De SEC diende haar aanklacht in tegen ‘s werelds grootste vermogensbeheerder op dezelfde dag dat er bekendheid kwam over een notering van zijn spot Bitcoin ETF bij DTCC. Een woordvoerder van DTCC weet echter te melden dat de notering al vanaf augustus bestond. Echt nieuws is het dus niet. Nu krijgt BlackRock echter een miljoenenboete van de SEC.

SEC legt BlackRock boete op

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft BlackRock beboet met $2,5 miljoen. Deze boete werd opgelegd omdat BlackRock een openbaar verhandeld fonds, dat zij beheerden, niet correct had gecategoriseerd. In plaats van te benoemen dat de investeringen voornamelijk in de entertainmentindustrie waren, werd het anders beschreven.

Uit documentatie van de SEC blijkt dat het BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) tussen 2015 en 2019 aanzienlijke bedragen heeft geïnvesteerd in Aviron Group, een bedrijf actief in de drukkerij- en reclamesector dat jaarlijks financiering bood aan één tot twee films.

In meerdere openbare jaar- en halfjaarverslagen van BIT heeft BlackRock ten onrechte gesteld dat Aviron een bedrijf was in de sector “Diversified Financial Services”. Bovendien gaf BlackRock het rentepercentage van Aviron niet correct weer door te stellen dat het hoger was dan het in werkelijkheid was. BlackRock heeft deze onjuistheden in 2019 geïdentificeerd en in latere verslagen gecorrigeerd.

Andrew Dean, medehoofd van de handhavingsafdeling vermogensbeheer bij de SEC, benadrukte de verantwoordelijkheid van beleggingsadviseurs om nauwkeurige informatie te verstrekken over de activa die zij beheren. Hij merkte op dat BlackRock niet aan deze verantwoordelijkheid heeft voldaan met betrekking tot hun investering in Aviron.

BlackRock heeft ingestemd met het betalen van de boete van $2,5 miljoen. Het is interessant op te merken dat, hoewel deze kwestie niets te maken had met cryptocurrencies, BlackRock onlangs in het nieuws kwam vanwege hun voorgestelde Bitcoin exchange-traded fund (ETF).

Mogelijke goedkeuringssignalen?

Op dezelfde dag dat de SEC BlackRock beschuldigde vanwege de incorrecte investeringsomschrijving, werd ontdekt dat hun Bitcoin exchange-traded fund (ETF) geregistreerd stond bij de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Dit heeft bij velen de indruk gewekt dat goedkeuring voor deze Bitcoin ETF binnenkort verwacht kan worden.

De DTCC-notering werd echter binnen enkele uren na het verschijnen verwijderd en verscheen vervolgens opnieuw, wat tot verwarring leidde in de cryptogemeenschap. Een woordvoerder van de DTCC bevestigde later dat de iShares Bitcoin ETF al sinds augustus op het platform genoteerd stond en dat de veranderingen geen indicatie waren van goedkeuring door regelgevende instanties.