De grootste zakelijke holder van Bitcoin (BTC) ter wereld, Strategy, wil bijna $1 miljard ophalen via een aandelenemissie om extra Bitcoin aan te kopen.
Het bedrijf is namelijk van plan om 11.764.700 aandelen uit te geven van de 10,00% Series A Perpetual Stride Preferred Stock tegen een publieke uitgifteprijs van $85 per aandeel.
Strategy verwacht ongeveer $979,7 miljoen op te halen aan netto-opbrengsten, na aftrek van kortingen en commissies voor de uitgiftekosten van het bedrijf.
De opbrengst van bijna $1 miljard is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de aankoop van Bitcoin en werkkapitaal.
Deze stap verviervoudigt het eerder aangekondigde doel van $250 miljoen en betekent een nieuwe financieringsmethode naast het eerdere gebruik van gewone aandelen en converteerbare schulden.
De nieuwe perpetuele preferente aandelen van Strategy zullen institutionele en professionele beleggers een niet-cumulatief dividend van 10% van de nominale waarde uitkeren.
Bij een huidige Bitcoin-prijs van $103.800 zou de $1 miljard-opbrengst Strategy in staat stellen om ongeveer 9.633 BTC aan te kopen, wat aanzienlijk meer is dan de meest recente aankoop van 705 Bitcoin voor $75,1 miljoen op 2 juni.
Bovendien is de Bitcoin-premie van Strategy is gestegen tot meer dan 112% vergeleken met de spotprijs van BTC, volgens vermogensbeheerder VanEck. In het rapport van VanEck van 22 mei stond het volgende:
“Wij berekenen een premie van +112% ten opzichte van de gecombineerde reële waarde van MSTR’s Bitcoin-bezit en kernsoftwareactiviteiten. Dat komt door verwachtingen van toekomstige BTC-opbouw, regelgevingsvoordelen en speculatieve posities.”
Markus Thielen, CEO van 10x Research, zei daarnaast:
“Elke keer dat MicroStrategy nieuwe aandelen uitgeeft aan particuliere beleggers – aandelen gedekt door Bitcoin die maar een fractie van de aandelenkoers waard zijn – steekt het bedrijf het verschil in eigen zak en presenteert het als Bitcoin-rendement.”
De premie van Strategy blijft toch kleiner dan die van het Japanse investeringsbedrijf Metaplanet. De premie van dat bedrijf liep op tot $596.154 op 27 mei, wat betekent dat aandeelhouders meer dan vijf keer zoveel betalen voor Bitcoin-blootstelling via Metaplanet-aandelen.
Volgens een rapport van 10x Research van 27 mei kunnen beleggers die het belang van de nettovermogenswaarde (NAV) van een bedrijf niet begrijpen, fors te veel betalen voor hun Bitcoin-blootstelling zonder extra hefboomwerking of winstpotentieel.
Het bericht Strategy wil extra $1 miljard ophalen om Bitcoin te kopen verscheen eerst op CryptoBenelux.