Net toen je dacht dat je eindelijk klaar was met bitcoin, komt er een nieuw bitcoin-gekoppeld financieel product: bitcoin-futures.
Cboe Global Markets, de uit Chicago afkomstige uitwisselingsgroep, zal de eerste beurs zijn die bitcoin-futures start. En je kunt er zeker van zijn dat Wall Street kijkt. CME Group, de cross-town-rivaal van Cboe, zal zijn markt later in december lanceren . En Nasdaq bereidt zich voor op een lancering voor de tweede helft van 2018 .
Met het nieuwe product van Cboe kunnen beleggers gokken op de toekomstige prijs van bitcoin. Veel mensen denken dat bitcoin-futures, als ze goed gaan, de deur openen naar bredere participatie in de Bitcoin-markten door Wall Street-bedrijven en particuliere beleggers.
Persoonlijk weet ik niet of we dit wel willen hebben, maar dat is een persoonlijke mening.
Wat is een Futures?
Een Future is een type financieel product dat twee partijen in staat stelt om op een afgesproken datum in de toekomst tegen een bepaalde prijs een koop/verkoop handeling te plaatsen. Ze bestaan al sinds het einde van de 19e eeuw. Ze worden traditioneel verhandeld door professionele beleggers en bedrijven. Er zijn futures op basis van alles, van olie tot maïs. In sommige gevallen, wanneer een termijncontract afloopt, kan de koper van het contract zijn betaling ontvangen in het product zelf (een vat olie, zeg) of in contanten. Deze laatste worden cash settled futures genoemd.
Hoe werken de bitcoin-futures van Cboe?
De bitcoin-futures van Cboe zullen beleggers in staat stellen om in te zetten op de toekomstige prijs van de Bitcoin. De Bitcoin zal worden verhandeld onder de ticker XBT. De futures zullen in contanten verrekenen, niet de onderliggende cryptocurrency zelf. Dat betekent dat handelaren op de medaille kunnen speculeren zonder ze echt hoeven aan te raken.
Traders zullen wat geld op tafel moeten leggen voor hun weddenschappen. Aangezien bitcoin zo onstabiel is, moeten handelaren in Cboe bitcoin-futures ten minste 44% van de bitcoin-vereffeningsprijs gereserveerd hebben voor hun weddenschap . Zogenaamde marges zijn typisch voor futures, maar zijn meestal voor minder dan 10%. Zie ze als een aanbetaling voor risico’s.
Kan ik nu bitcoin shorten?
Ja. Als een handelaar inzet, zal de prijs stijgen en als de prijs van bitcoin hoger is op het moment dat het contract afloopt, profiteren ze. Op hetzelfde moment, als een handelaar inzet zal de prijs dalen en dat doet hij, dan worden ze betaald van mensen aan de andere kant van de weddenschap. De vervaldatum van Cboe voor de contracten die op zondag worden verkocht, is 17 januari.
Hoe kan ik een bitcoin futures-contract kopen?
Retailbeleggers kunnen via hun makelaar futurescontracten kopen. Maar slechts een paar bedrijven zijn serieus bezig met het ontketenen van bitcoin-futures. TD Ameritrade, een van de grootste online makelaars, volgt een afwachtende houding en zal het product niet aan klanten leveren totdat ze denken dat de markt klaar is . Het lijkt erop dat mensen met Charles Schwab, Fidelity en Etrade-accounts het product niet kunnen kopen, althans niet op korte termijn. Ally Financial zal, volgens Bloomberg, gebruikers bitcoin-futures laten kopen.
Wat de grote banken betreft, hebben velen gezegd dat ze geen transacties voor bitcoin-futures zullen maken. JPMorgan en Citigroup, twee van de grootste futures-makelaars, zullen zondag niet aan de markt. Evenmin zal Societe Generale. Interactive Brokers en Wedbush zullen wel deelnemen,
Waarom zijn mensen enthousiast over bitcoin-futures?
Er zijn een aantal redenen waarom bitcoin-futures-producten een groot ding is voor Wall Street en de wereld van crypto. Ten eerste zal de lancering van bitcoin-futures door gevestigde bedrijven waarschijnlijk de deur openen naar bredere deelname aan bitcoin-handel door andere bedrijven in Wall Street . Het zou ook de wending kunnen wekken voor een exchange-traded fonds, dat meer investeringen in de ruimte zou kunnen brengen. Het belangrijkste is dat het de stekelige vluchtigheid van Bitcoin kan dempen.
Enkele zorgen over bitcoin-futures?
Sommige mensen denken niet dat de onderliggende Bitcoin-markt volwassen genoeg is voor een termijnmarkt. De markt is onstabiel met bitcoin-beurzen onder druk en drukt wild verschillende prijzen af als de handelsvolumes stijgen. Hacks en beveiligingsproblemen zijn ook wijdverspreid. Critici denken dat instabiliteit in bitcoin zich naar andere uithoeken van de termijnmarkten zou kunnen verspreiden.