De Goudkoorts: Een Gids voor het Kopen van Goud met Crypto

Goud maakt een indrukwekkende opmars en breekt record na record. Wil jij meeprofiteren van deze stijging, maar dan op een moderne manier, zonder de cryptowereld te verlaten? Dan is deze gids voor jou. We duiken in de wereld van goud-gedekte tokens: een nieuwe en uiterst efficiënte manier om via crypto in goud te investeren.

De Historische Context van Goud

Het gouden decennium: 2001-2011

Hoewel goud nu records breekt, is dat niet altijd zo geweest. Na een mindere periode herrees het edelmetaal als een feniks uit zijn as. Vanaf het dieptepunt in 2001 tot de piek in 2011 maakte goud een spectaculaire stijging van 667% door. Het was een gouden decennium waarin beleggers massaal hun toevlucht zochten tot goud als veilige haven tijdens economische onzekerheid.

Na 2011 volgde een periode van gematigde groei, tot het recentelijk een nieuwe groeispurt inzette. Deze hernieuwde interesse wordt gevoed door geopolitieke spanningen en de groeiende vrees voor de ontwaarding van fiatgeld, een scenario waar voorstanders van Bitcoin al jaren voor waarschuwen.

Goud vergeleken met staatsschulden

Op het eerste gezicht lijkt de keuze tussen goud en staatsobligaties eenvoudig. Goud is een niet-renderend actief; het genereert geen rente of dividend. De waarde zit puur in de prijsstijging, gedreven door vraag en aanbod. Staatsobligaties, zoals die van de Amerikaanse overheid, bieden daarentegen een vast rendement (yield) en worden traditioneel gezien als de “risicovrije” belegging.

Hier schuilt echter de kern van het probleem in het huidige financiële klimaat. Een rendement van bijvoorbeeld 4,07% op een 10-jarige staatsobligatie lijkt veilig, maar vertelt niet het hele verhaal. We moeten kijken naar het reële rendement: het nominale rendement minus de inflatie. Als de inflatie hoger is dan het rendement op de obligatie, lijd je in feite koopkrachtverlies. Je geld wordt, ondanks de rente die je ontvangt, minder waard.

Dit is precies waarom goud steeds meer wordt gezien als een ‘anti-fiat’ bezit. Fiatgeld (zoals de euro en de dollar) kan door centrale banken onbeperkt worden bijgedrukt, wat leidt tot inflatie en de systematische ontwaarding van spaargeld. Goud heeft daarentegen een fysieke schaarste die niet kan worden gemanipuleerd. Het is een anker van waarde buiten de controle van overheden en banken.

Deze realisatie is niet langer een niche-idee. Grote, institutionele spelers erkennen dit risico en handelen ernaar. Centrale banken over de hele wereld zijn de afgelopen jaren netto-kopers van goud geworden om hun reserves te diversifiëren en zich in te dekken tegen de onzekerheid van het fiat-systeem. Wat ooit het domein was van overheden en banken, wordt nu ook toegankelijk voor het grote publiek. Steeds meer individuele beleggers (‘retail’) kiezen voor goud als essentieel onderdeel van hun portefeuille om hun vermogen te beschermen.

De rol van goud in een moderne portefeuille

Hoe moeten we als belegger door de woelige economische wateren navigeren? Het antwoord ligt vaak in de eeuwenoude wijsheid van diversificatie en balans. Een goed samengestelde portefeuille moet een mix van activa bevatten, die elk een specifiek doel dienen.

Historisch gezien betekende dit een mix van aandelen en fysiek goud. Maar in het snel evoluerende landschap van vandaag ontdekken veel beleggers dat een combinatie van aandelen en digitaal goud een effectievere hedge en een aantrekkelijker risico-rendementsprofiel biedt. De opkomst van goud-gedekte tokens zoals Paxos Gold ($PAXG) en Tether Gold ($XAUT) heeft het potentieel om hier een belangrijke rol in te spelen. 

Deze tokens zien een groei in marktkapitalisatie en volume, omdat ze de brug slaan tussen traditionele waardeopslag en moderne technologie.

De praktische gids: goud kopen via tokens

Wat zijn goud-gedekte tokens?

Goud-gedekte tokens zijn een type cryptocurrency waarvan de waarde direct is gekoppeld aan de prijs van fysiek goud. Voor elk token dat in omloop is, houdt de uitgevende partij een overeenkomstige hoeveelheid fysiek goud aan in een beveiligde, geauditeerde kluis.

Goud-gedekte tokens bieden significante voordelen ten opzichte van fysiek goud. Ze maken goud extreem toegankelijk en liquide; je kunt 24/7 wereldwijd handelen in zelfs de kleinste fracties van een goudstaaf, iets wat met fysiek goud onpraktisch is. Bovendien elimineren ze de hoge kosten voor opslag, verzekering en transport. Tot slot bieden deze tokens ‘volledige transparantie’, dankzij regelmatige audits van de goudreserves en het feit dat alle transacties onveranderlijk worden vastgelegd op de blockchain.

De twee meest dominante spelers in de crypto goud markt zijn;

1. Paxos Gold (PAXG): Wordt uitgegeven door de Paxos Trust Company, die gereguleerd is door het New York State Department of Financial Services (NYDFS). Elk token vertegenwoordigt één troy ounce van een London Good Delivery goudstaaf, opgeslagen in beveiligde kluizen zoals die van Brink’s.
2. Tether Gold (XAUT): Wordt uitgegeven door TG Commodities Limited, een zusterbedrijf van de bekende stablecoin-uitgever Tether. Elk token vertegenwoordigt eveneens één troy ounce goud van London Good Delivery-kwaliteit, die fysiek wordt opgeslagen in kluizen in Zwitserland.

Hoe Koop je goud-tokens met crypto?

Er zijn hoofdzakelijk twee manieren om goud-tokens te kopen: via een gecentraliseerde exchange (CEX) of een gedecentraliseerde exchange (DEX).

Optie A: Gecentraliseerde Exchange (CEX) – De eenvoudigste methode

Voor de meeste mensen, en zeker voor beginners, is het kopen van goud-tokens via een gecentraliseerde exchange de meest gebruiksvriendelijke methode. Grote exchanges zoals Bybit, Bitget en MEXC bieden handel in PAXG en/of XAUT aan.

Het proces is op deze platforms over het algemeen hetzelfde:

• Stap 1: Kies een Exchange en Maak een Account Aan
  Kies een van de bovengenoemde exchanges die de gewenste goud-token (PAXG of XAUT) aanbiedt. Voltooi het registratie- en verificatieproces, ook wel bekend als KYC (Know Your Customer). Voor gedetailleerde handleidingen over hoe je een account aanmaakt bij deze exchanges, kun je terecht op onze website, cryptobieb.
• Stap 2: Stort Crypto of Euro’s op je Account
  Navigeer naar de ‘Wallet’ of ‘Portefeuille’ sectie op de exchange. Stort een cryptocurrency die je al bezit (zoals USDT, BTC of ETH) of stort euro’s via een bankoverschrijving of iDEAL, indien de exchange dit ondersteunt.
• Stap 3: Zoek het Juiste Handelspaar
  Ga naar het handelsgedeelte, vaak aangeduid als ‘Trade’ of ‘Spot Market’. Gebruik de zoekfunctie om het juiste handelspaar te vinden. Voorbeelden zijn PAXG/USDT of XAUT/USDT, aangezien dit de meest liquide paren zijn.
• Stap 4: Plaats je Order
  Voer de hoeveelheid tokens in die je wilt kopen en plaats je aankooporder (‘Buy Order’). Zodra de transactie is voltooid, verschijnen de goud-tokens in je exchange wallet, klaar om bewaard of verder verhandeld te worden.

Optie B: Gedecentraliseerde Exchange (DEX)

Deze methode is voor wie de volledige controle over zijn eigen crypto wil behouden. Via een platform als Uniswap (actief op het Ethereum-netwerk) handel je direct vanuit je persoonlijke crypto-wallet. Je geld verlaat je wallet pas op het moment van de transactie zelf, zonder dat er een centraal bedrijf aan te pas komt.

• Stap 1: Installeer je Eigen Crypto-Wallet
  Hiervoor heb je een ‘non-custodial’ wallet nodig, zoals MetaMask of Trust Wallet. Zie dit als jouw persoonlijke, digitale kluis. Het cruciale verschil is dat alleen jij de geheime toegangscode (de ‘private keys’) bezit. Niemand anders kan bij je bezittingen.
• Stap 2: Voorzie je Wallet van Tegoed
  Om te kunnen handelen, moet je twee dingen in je wallet hebben:
  • De munt om te ruilen: Bijvoorbeeld Ether (ETH) of een stablecoin zoals USDC.
  • Een beetje extra ETH voor transactiekosten: Elke actie op het Ethereum-netwerk kost een kleine vergoeding, de zogenaamde ‘gas fee’. Dit is de betaling aan het netwerk om jouw transactie te verwerken. Zorg dus altijd voor een klein extra saldo in ETH.
• Stap 3: Verbind je Wallet met de DEX
  Ga naar de officiële website van Uniswap (app.uniswap.org). Klik rechtsboven op “Connect Wallet” en geef in je MetaMask- of Trust Wallet-app toestemming om de verbinding veilig tot stand te brengen.
• Stap 4: Voer de Ruil (‘Swap’) uit
  Nu je verbonden bent, kun je de ruil uitvoeren:
  • Selecteer de munt die je wilt geven (bijv. USDC).
  • Selecteer de munt die je wilt ontvangen.
  • BELANGRIJK: Om zeker te weten dat je het juiste token selecteert en geen nepversie koopt, kun je het beste het officiële contractadres kopiëren en plakken in het zoekveld.
    • Paxos Gold (PAXG) Ethereum Adres:
      0x45804880de22913dafe09f4980848ece6ecbaf78
    • Tether Gold (XAUT) Ethereum Adres:
      0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38
  • Controleer de details (hoeveel je krijgt en de geschatte kosten) en bevestig de transactie. Je moet de ‘swap’ vervolgens definitief goedkeuren in je eigen wallet.
  • Nadat de transactie is verwerkt op de blockchain (meestal binnen enkele minuten), verschijnen de goud-tokens direct in jouw persoonlijke wallet. Je bent nu de enige eigenaar.

Rendement genereren met goud-Tokens (geavanceerd)

Hoewel fysiek goud zelf geen rendement genereert (het is een passieve waardeopslag), kun je in de wereld van Decentralized Finance (DeFi) je digitale goud-tokens actief aan het werk zetten. Dit is een geavanceerde strategie die extra kennis en een hoger risicoprofiel vereist.

De meest voorkomende methode is het verschaffen van liquiditeit op een Gedecentraliseerde Exchange (DEX) zoals Uniswap.

Hoe werkt liquiditeit verschaffen?

Een DEX zoals Uniswap heeft geen traditioneel orderboek zoals een centrale beurs. In plaats daarvan maakt het gebruik van ‘liquidity pools’: grote potten met crypto die door gebruikers worden aangeleverd.

• Een Pool Bestaat uit een Paar: Een liquidity pool bestaat altijd uit twee verschillende tokens, bijvoorbeeld PAXG en WETH (Wrapped Ether, de ERC-20 versie van ETH).
• Jij Wordt de Markt: Door jouw tokens in de pool te storten, stel je andere gebruikers in staat om tussen deze twee tokens te handelen. Jij en de andere liquidity providers (LPs) vormen samen de markt.
• Je Verdient Transactiekosten: Voor elke transactie die in de pool plaatsvindt, betalen handelaren een kleine vergoeding (bijv. 0,30%). Deze vergoedingen worden verdeeld onder alle liquidity providers, naar rato van hun aandeel in de pool.

Stapsgewijze handleiding: Liquiditeit verschaffen op Uniswap v3

Uniswap v3 werkt met ‘concentrated liquidity’, wat betekent dat je zelf een prijsvork instelt waarbinnen jouw liquiditeit actief is. Dit kan het rendement verhogen, maar ook de risico’s.

• Stap 1: Zorg voor de Juiste Balans in je Wallet
  Je hebt een 50/50-verhouding in waarde nodig van de twee tokens die je wilt storten. Wil je voor €1.000 aan liquiditeit verschaffen in de PAXG/USDC pool? Dan heb je voor €500 aan PAXG en voor €500 aan USDC nodig in je MetaMask of andere wallet. Zorg ook voor extra ETH om de transactiekosten (gas fees) te betalen.
• Stap 2: Ga naar de ‘Pool’ Sectie op Uniswap
  Navigeer naar app.uniswap.org en verbind je wallet. Klik vervolgens op het tabblad “Pool”.
• Stap 3: Creëer een Nieuwe Positie
  Klik op “+ New Position”. Selecteer de twee tokens die je wilt storten, bijvoorbeeld PAXG en USDC, of PAXG en WETH.
• Stap 4: Kies een Fee Tier en Prijsrange
  Dit is de meest cruciale stap op Uniswap v3:
  • Fee Tier: Kies het percentage dat handelaren betalen. Voor een stabiel paar zoals PAXG/USDC is een lage fee (0.05%) gebruikelijk. Voor een volatieler paar zoals PAXG/WETH kan een hogere fee (0.30%) beter zijn.
  • Prijsrange: Je moet een minimum- en maximumprijs instellen. Jouw liquiditeit zal alleen transactiekosten verdienen zolang de handelsprijs tussen deze twee grenzen blijft. Een smalle range concentreert je kapitaal en kan leiden tot hogere opbrengsten, maar verhoogt het risico dat de prijs buiten je range valt.
• Stap 5: Stort de Tokens en Bevestig
  Voer het bedrag in dat je wilt storten. Uniswap berekent automatisch de benodigde hoeveelheid van het andere token. Je moet twee transacties goedkeuren in je wallet: eerst een ‘approve’ voor elk token (om Uniswap toestemming te geven ze te gebruiken) en daarna de definitieve transactie om de liquiditeit toe te voegen.
• Stap 6: Beheer je Positie
  Je ontvangt een NFT die jouw positie in de pool vertegenwoordigt. Via het Uniswap-dashboard kun je je verdiende fees zien en je liquiditeit op elk gewenst moment weer uit de pool halen.

Zijn er alternatieven voor Uniswap?

Hoewel Uniswap een uitstekende en populaire keuze is, is het goed om te weten dat er alternatieven zijn, vooral voor goud-tokens. Binnen het Ethereum-netwerk is Curve Finance vaak een betere optie. Dit platform is gespecialiseerd in ‘stabiele paren’ (zoals PAXG/USDC), wat het risico op impermanent loss aanzienlijk kan verlagen. Daarnaast kun je ook liquiditeit verschaffen op goedkopere blockchains zoals Arbitrum, Optimism of Solana. 

Wees je hierbij wel bewust dat je dan een ‘ingepakte’ of ‘bridged’ versie van PAXG of XAUT gebruikt. Dit introduceert een extra risico, mocht de brug tussen de blockchains een probleem ondervinden. Voor de hoogste veiligheid en liquiditeit blijven Ethereum en zijn grote Layer 2-netwerken doorgaans de meest betrouwbare keuze.

Risico’s van LP te worden…

Impermanent Loss (IL)

Dit is een complex maar essentieel concept. Het is het verlies in waarde dat je lijdt ten opzichte van het simpelweg aanhouden van de twee tokens in je wallet.

• Voorbeeld:
  • Je stort 1 PAXG (waarde €2.300) en 1 WETH (waarde €2.300) in een pool. Je totale inleg is €4.600.
  • De prijs van WETH stijgt hard naar €4.600, terwijl de goudprijs (PAXG) stabiel blijft.
  • De pool moet in balans blijven. Arbitragehandelaren zullen de ‘goedkope’ WETH uit de pool kopen met PAXG, totdat de 50/50 waarde-ratio is hersteld.
  • Als je nu je liquiditeit zou opnemen, krijg je niet je 1 PAXG en 1 WETH terug. Je krijgt nu bijvoorbeeld 1,41 PAXG en 0,707 WETH.
  • De waarde hiervan is (€3.243 + €3.252) = €6.495.
  • Had je de tokens gewoon in je wallet gehouden, dan had je (1 PAXG + 1 WETH) = (€2.300 + €4.600) = €6.900 gehad.
  • Het verschil van €405 is je impermanent loss. Dit verlies wordt (deels) gecompenseerd door de verdiende transactiekosten, maar dat is geen garantie.

2. Prijsrange Risico (Uniswap v3)
   Als de prijs van het paar buiten jouw ingestelde range beweegt, stopt je positie met het verdienen van fees. Je positie bestaat dan voor 100% uit het token dat in waarde is gedaald.
3. Smart Contract Risico
   Je vertrouwt je geld toe aan de code van Uniswap. Hoewel zeer uitvoerig getest, is er altijd een theoretisch risico op een bug of hack.

Conclusie

Goud-gedekte tokens bieden een fascinerende brug tussen de oudste vorm van waardeopslag en de nieuwste financiële technologie. Ze maken het bezitten van goud toegankelijker, goedkoper en flexibeler dan ooit tevoren. Wil je meeprofiteren van een mogelijke prijsstijging van goud, maar wil je je geen zorgen maken over de opslag van fysiek goud of de opslagkosten bij online brokers? Dan kun je dit eenvoudig doen door te investeren in goud-gedekte tokens.

Het bericht De Goudkoorts: Een Gids voor het Kopen van Goud met Crypto verscheen eerst op CryptoBieb.