Een huis kopen wordt opnieuw duurder. De hypotheekrente in Nederland loopt al weken op en verschillende grote geldverstrekkers hebben nieuwe verhogingen aangekondigd. De oorzaak ligt voor een belangrijk deel buiten de Nederlandse woningmarkt. Inflatie, hogere energieprijzen en stijgende rentes op de kapitaalmarkt zetten hypotheekverstrekkers onder druk.
Ook in de Verenigde Staten lopen de hypotheekrentes weer op. Dat lijkt misschien een ver van je bed show voor Nederlandse huizenkopers, maar ontwikkelingen op de Amerikaanse obligatiemarkt kunnen uiteindelijk ook hier voelbaar worden.
Nederlandse hypotheekrente bereikt nieuwe jaarrecords
De gemiddelde hypotheekrente voor tien jaar vast met Nationale Hypotheek Garantie (NHG) steeg afgelopen week van 4,17 naar 4,22 procent. Volgens hypotheekadviesketen Van Bruggen kan die rente op basis van al aangekondigde verhogingen deze week verder oplopen richting 4,27 procent.
Daarmee worden vrijwel iedere week nieuwe jaarrecords bereikt. Toch ligt de rente nog ongeveer 0,3 procentpunt onder het eerdere hoogtepunt uit oktober 2023.
Voor huizenkopers zonder NHG liggen de tarieven nog een stuk hoger. De gemiddelde rente voor tien jaar vast kwam op 13 september uit op 4,59 procent. Voor twintig jaar vast was dat gemiddeld 4,93 procent en voor dertig jaar 5,08 procent.
De kans is groot dat de stijging nog niet voorbij is. Onder meer Rabobank, ABN AMRO, ASN Bank, Florius, Obvion, Triodos Bank, NIBC en verschillende andere geldverstrekkers hebben hun tarieven verhoogd of verhogingen aangekondigd.
Dat gebeurt vooral omdat de rente op de kapitaalmarkt harder is gestegen dan de hypotheekrente. Banken en andere hypotheekverstrekkers halen een deel van het geld dat zij uitlenen op die kapitaalmarkt. Wordt die financiering duurder, dan komt dat meestal met enige vertraging terecht in de hypotheekrente.
Daar komt de Europese Centrale Bank (ECB) bovenop. De centrale bank verhoogde de rente onlangs met 0,25 procentpunt. De depositorente staat daardoor vanaf vandaag op 2,50 procent. De ECB wijst daarbij naar de aanhoudende inflatiedruk door het conflict in het Midden-Oosten.
De centrale bank verwacht dat de inflatie in de eurozone dit jaar gemiddeld op 3,0 procent uitkomt. Voor 2027 wordt 2,5 procent verwacht en voor 2028 nog altijd 2,1 procent. Dat laatste cijfer ligt iets boven de doelstelling van twee procent.
Hypotheekrente in VS kruipt weer richting 7 procent
Aan de andere kant van de Atlantische Oceaan speelt een vergelijkbaar probleem. De gemiddelde Amerikaanse hypotheekrente voor dertig jaar vast kwam vorige week uit op 6,76 procent. Een week eerder was dat nog 6,71 procent. Eind augustus stond de rente op 6,66 procent.
Dat is fors hoger dan in Nederland, maar de vergelijking is niet helemaal eerlijk. In de Verenigde Staten is een hypotheek met een rente die dertig jaar vaststaat heel gebruikelijk. In Nederland kiezen veel huishoudens voor een kortere rentevaste periode.
Toch is de Amerikaanse ontwikkeling belangrijk. Amerikaanse hypotheekrentes bewegen sterk mee met het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties. Beleggers kijken daarbij onder meer naar de verwachte inflatie, economische groei en het rentebeleid van de Amerikaanse centrale bank.
Wanneer beleggers een hoger rendement eisen op Amerikaanse staatsobligaties, kan dat bovendien gevolgen hebben buiten de VS. De Amerikaanse obligatiemarkt is veruit een van de belangrijkste financiële markten ter wereld. Europese staatsobligaties en andere beleggingen concurreren met Amerikaanse staatsleningen om internationaal kapitaal.
Als de Amerikaanse rente langere tijd hoog blijft, kan dat daardoor ook opwaartse druk zetten op Europese kapitaalmarktrentes. Nederlandse hypotheekverstrekkers voelen dat uiteindelijk via de kosten waarmee zij zichzelf financieren.
Dat betekent niet dat de Amerikaanse centrale bank rechtstreeks bepaalt hoeveel rente een Nederlandse huizenkoper betaalt. De ECB, Europese inflatie en de Europese obligatiemarkt zijn voor Nederland directer van belang. Maar beide markten bewegen wel onder invloed van veel dezelfde krachten.
Waarom de hypotheekrente voorlopig onder druk blijft
Vooral de combinatie van inflatie en geopolitieke onrust maakt de vooruitzichten onzeker. Hogere energieprijzen kunnen de inflatie verder aanjagen. Centrale banken krijgen daardoor minder ruimte om de rente te verlagen en kunnen zich juist gedwongen voelen langer een streng rentebeleid te voeren.
In Europa is die omslag al zichtbaar. De ECB verhoogde de rente dit jaar inmiddels twee keer en zegt vooraf geen vast rentepad te volgen. Nieuwe beslissingen hangen af van de inflatievooruitzichten en binnenkomende economische cijfers.
Voor Nederlandse huizenkopers is daarom niet alleen het volgende ECB-besluit belangrijk. Ook de ontwikkeling van de lange rentes op de internationale kapitaalmarkt verdient aandacht.
De hypotheekrente reageert daar meestal niet onmiddellijk op. Geldverstrekkers passen hun tarieven met enige vertraging aan. Juist dat is nu zichtbaar. De kapitaalmarktrente is harder gestegen dan de hypotheekrente, waardoor hypotheekverstrekkers een deel van die beweging nog moeten verwerken.
Het bericht Hypotheekrente stijgt opnieuw: Amerika kan druk verder opvoeren verscheen eerst op Newsbit.