Insider crypto handel bij 25% van nieuwe exchange listings: Onderzoek

Een onderzoek dat werd uitgevoerd door de Technische Universiteit van Sydney toont aan dat er bij een groot deel van de cryptocurrency listings, of noteringen, op Coinbase sprake is van insider trading, ofwel handel met voorkennis. Volgens de onderzoekers heeft dit ertoe geleid dat er zeker $1,5 miljoen op een illegale wijze is verdiend.

Insider trading bij Coinbase

Het handelen met voorkennis is vrijwel overal volstrekt illegaal. Het houdt in dat bepaalde partijen handelen in bijvoorbeeld aandelen of cryptocurrencies op basis van kennis die niet publiekelijk verkrijgbaar is. Deze manier van handelen wordt gezien als oneerlijk omdat handelaren met voorkennis op deze manier altijd een voordeel hebben op handelaren zonder deze kennis.

Het onderzoek van de universiteit in Sydney laat zien dat insider trading veelvuldig voorkomt binnen de crypto industrie. Vooral als het aankomt op cryptocurrency listings op Coinbase. Een cryptocurrency listing is het moment dat een nieuwe cryptomunt voor het eerst beschikbaar wordt op een exchange.

De onderzoekers stellen dat tussen september van 2018 en mei van 2022 bij tussen de 10% en 25% van al dit soort listing sprake was insider trading. Om tot deze conclusie te komen hebben de onderzoekers 146 listings onder de loep genomen en de prijsactie nauwkeurig bestudeerd.

Coinbase cryptocurrency listings

De hypothese was dat als er sprake zou zijn van handel met voorkennis, tokens die ook beschikbaar waren voor handel op decentralized exchanges, of DEX’s, vóór de listing abnormale rendementen zouden laten zien in vergelijking met tokens die niet op DEX’s genoteerd waren. 

Hoewel het bij dergelijke onderzoeken natuurlijk lastig is om ook daadwerkelijk causatie bovenop correlatie te bewijzen, laat het in ieder geval zien dat er wat vreemds aan de hand was bij veel cryptocurrency listings. Het onderzoek is ook nog niet peer-reviewed.

Aan het einde van vorige maand werd er ook al een topman bij Coinbase opgepakt wegens insider trading. Ishan Wahi zou informatie hebben doorgespeeld naar zijn broer en vriend zodat zij crypto konden kopen kort voordat de tokens werden genoteerd. Het was de allereerste rechtszaak ooit omtrent insider trading met crypto.