De grens tussen de cryptomarkt en de traditionele aandelenbeurs wordt steeds kleiner. Cryptobeurs OKX en het moederbedrijf van de New York Stock Exchange (NYSE) lanceren binnenkort een handelsplatform waarop beleggers aandelen kunnen kopen en verkopen via blockchaintechnologie.
Grote namen als Coinbase, Robinhood en Strategy doen mee aan het initiatief, dat later deze maand van start moet gaan.
OKX en NYSE brengen meer dan 70 beleggingen naar blockchain
Het nieuwe handelsplatform heet OKXICE Tokenized Securities Venue (TSV) en is een samenwerking tussen cryptobeurs OKX en Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de NYSE.
De handel moet op 23 november om 15.00 uur Nederlandse tijd beginnen. Dat hebben de betrokken partijen op 11 november bekendgemaakt.
Voor het platform zijn inmiddels meer dan 70 financiële producten bevestigd. Het gaat om digitale versies van aandelen en beursfondsen die via blockchaintechnologie verhandeld kunnen worden. Een vertegenwoordiger waarschuwt wel dat mogelijk niet alle producten direct bij de opening beschikbaar zijn.
Onder de deelnemende bedrijven bevinden zich Coinbase, Robinhood, Circle, BitGo, Better.com, Securitize en Strategy. Vooral de betrokkenheid van bekende cryptobedrijven valt op, omdat hun aandelen straks via dezelfde technologie verhandeld kunnen worden als cryptomunten.
Ook vermogensbeheerder Direxion sluit zich aan en brengt 59 beursgenoteerde fondsen naar het platform. Dit zijn zogenoemde ETF’s, beleggingsproducten waarmee investeerders in één keer blootstelling kunnen krijgen aan bijvoorbeeld een aandelenindex of een specifieke markt.
Strategy, het bedrijf dat bekendstaat om zijn enorme Bitcoin (BTC) bezit, wil daarnaast zijn preferente aandelen beschikbaar stellen. Dit zijn aandelen met bijzondere rechten, bijvoorbeeld op het gebied van dividend.
Topman Phong Le noemt het omzetten van deze aandelen naar digitale tokens een logische volgende stap.
Hoe werkt de handel in digitale aandelen?
Het bijzondere aan het platform is dat beleggers geen traditionele aandelen via een gewone effectenrekening verhandelen. In plaats daarvan kopen ze digitale tokens die gekoppeld zijn aan bestaande Amerikaanse aandelen.
Voor iedere token staat volgens OKXICE één daadwerkelijk aandeel tegenover. De administratie hiervan wordt bijgehouden door Securitize, het bedrijf dat de technische infrastructuur verzorgt.
Beleggers behouden volgens de initiatiefnemers de bijbehorende aandeelhoudersrechten. Denk aan het ontvangen van dividend, stemrecht en deelname aan belangrijke bedrijfsbesluiten.
De tokens worden opgeslagen in de eigen digitale portemonnee van de belegger. OKXICE bewaart deze bezittingen dus niet zelf.
De handel verloopt via Uniswap v4, een systeem waarmee gebruikers rechtstreeks digitale bezittingen kunnen uitwisselen. Hiervoor wordt X Layer gebruikt, een blockchainnetwerk van OKX dat is gebouwd op technologie uit het Ethereum (ETH) ecosysteem.
Toch betekent dit niet dat iedereen direct kan deelnemen. Bij de lancering is het platform uitsluitend toegankelijk voor Amerikaanse klanten van OKX Inc. die aan de toelatingseisen voldoen.
Zij moeten hun identiteit laten controleren, een geschikte digitale portemonnee instellen en zich afzonderlijk aanmelden bij OKXICE. Alleen goedgekeurde portemonnees mogen handelen of handelsliquiditeit beschikbaar stellen.
Amerikaanse toezichthouder maakt nieuwe aandelenhandel mogelijk
De lancering wordt mogelijk gemaakt door nieuwe regelgeving van de Amerikaanse beurswaakhond Securities and Exchange Commission (SEC).
De toezichthouder introduceerde op 17 september een tijdelijke vrijstelling die vijf jaar geldig is. Hierdoor kunnen bepaalde handelsplatformen digitale versies van aandelen aanbieden zonder zich als traditionele effectenbeurs te registreren.
Daar staan wel voorwaarden tegenover. Wanneer een platform aandelen van een onafhankelijk bedrijf wil omzetten naar tokens, moet het betreffende bedrijf vooraf schriftelijk worden geïnformeerd. Het bedrijf krijgt vervolgens de mogelijkheid bezwaar te maken.
De ontwikkeling laat zien hoe grote financiële partijen steeds nadrukkelijker inzetten op blockchaintechnologie.
Matt Hougan, investeringsdirecteur bij vermogensbeheerder Bitwise, vertelde op 9 november aan Unchained dat ICE cryptomunten, stablecoins en tokenisatie beschouwt als de toekomst van het financiële systeem.
Ook Circle ziet mogelijkheden. Commercieel directeur Kash Razzaghi benadrukt dat beleggers behoefte hebben aan voortdurende toegang tot financiële markten, maar tegelijkertijd duidelijkheid willen over de regels en hun rechten.
Voorlopig is nog niet bekend wanneer het handelsplatform toegankelijk wordt voor Europese beleggers. Ook is niet bevestigd welke van de ruim 70 aangekondigde producten daadwerkelijk op 23 november verhandelbaar zullen zijn.
Het bericht OKX en NYSE-eigenaar starten handel in aandelen op blockchain verscheen eerst op Newsbit.