Ripple wordt beschouwd als een dino-cryptoproject dat zich onderscheidt van andere crypto, omdat het tot doel heeft samen te werken met banken in plaats van ze te vervangen. Naast het faciliteren van ‘snelle’ en efficiënte grensoverschrijdende financiële transacties via hun eigen Ripple-netwerk, kijken we in deze analyse naar wat Ripple te bieden heeft en hoe het zichzelf positioneert in het grotere geheel van crypto-zaken.
Wat is Ripple (XRP)?
Ripple Labs
Om te weten wat Ripple is, moeten we kijken naar wie het heeft opgericht. Oorspronkelijk werd het opgericht als RipplePay in 2004 door Ryan Fugger en werd het later in 2012 vernieuwd als Ripple Labs door Jed McCaleb en Chris Larsen. Hierbij was hun voornaamste doel het creëren van het “Internet of Value”.
Dit is een concept waarbij waarde net zo snel en gemakkelijk kan worden uitgewisseld als informatie op internet wordt gedeeld. Verder is één van de geniale geesten achter Ripple David Schwartz, de CTO van Ripple en de mede-maker van de XRP Ledger. Hij wordt algemeen beschouwd als een thought leader en is bekend om zijn diepgaande inzichten in de staat van de blockchainwereld.
Het bedrijf achter Ripple wil zich richten op de uitdagingen waarmee internationale geldoverdrachten te maken hebben, zoals de Vlaams-gebaseerde Maatschappij voor Wereldwijde Interbancaire Financiële Telecommunicatie (SWIFT), die feitelijk in 1973 werd ontwikkeld om een betere communicatielijn tussen verschillende banken te vormen.
Tegenwoordig gebruiken 11.000 instellingen in 200 landen SWIFT om al hun internationale financiële transacties uit te voeren. Volgens SWIFT verwerken ze dagelijks ongeveer zes biljoen dollar, maar doen dit te langzaam en met “te verdomd hoge” vergoedingen.
“Als je vanuit New York £10.000 naar Londen zou moeten krijgen, zou de snelste manier zijn om een vliegticket te kopen bij JFK en ermee daarheen te vliegen.” – Brad Garlinghouse, CEO van Ripple
Producten van Ripple Labs
Daarom heeft Ripple Labs een netwerk gecreëerd met de naam RippleNet, ook bekend als xCurrent, waarmee banken grensoverschrijdende betalingen in realtime kunnen verwerken zonder gebruik te maken van hun digitale valuta XRP. Aan de andere kant hebben ze xRapid, wat sterk verbonden is met de cryptocurrency XRP.
We kunnen stellen dat het netwerk van Ripple twee soorten valuta ondersteunt: IOUs en XRP.
Wat zijn IOUs bij Ripple?
IOU’s op het Ripple-netwerk zijn tokens die schulden of verplichtingen vertegenwoordigen en aangeven dat de ‘emittent’ iets aan de houder verschuldigd is. Dit is meestal een specifiek bezit, zoals valuta, goud of een tastbaar of immaterieel product.
Elke schuldbekentenis is uniek voor zijn emittent en kan niet worden uitgewisseld met IOU’s van verschillende emittenten, zelfs als deze hetzelfde type activa vertegenwoordigen. Ze zijn in zekere zin niet-fungibel.
De Rol van XRP
XRP is de bekendste munt en product van Ripple Labs. Het is hun digitale valuta die snelle grensoverschrijdende betalingen mogelijk maakt en fungeert als een liquiditeitsoplossing voor banken. Banken kunnen dus XRP gebruiken als overbruggingsvaluta tussen fiat- en andere valuta.
In een ideaal scenario gebruiken banken XRP om grote sommen geld snel en zonder tussenkomst van andere banken te verplaatsen.
XRP kan worden verdeeld tot zes decimalen, waarbij de kleinste eenheid een ‘drop’ wordt genoemd. Eén druppel komt overeen met 0,000001 XRP.
Algemene informatie over Ripple (XRP)
Met een decennium aan uptime is het XRP-grootboek (ledger) een betrouwbare ruggengraat van al hun activiteiten geweest. In zekere zin functioneert het als een gedecentraliseerde openbare blockchain, die wordt beheerd door een peer-to-peer-netwerk, voor iedereen toegankelijk.
Consensus Protocol
In tegenstelling tot traditionele op mining gebaseerde blockchains bereikt de XRPL consensus via validators — servers die ‘iedereen’ in theorie kan bedienen. Deze validators werken samen om overeenstemming te bereiken over de volgorde en uitkomst van transacties.
Als je transacties wilt indienen, toegang wilt krijgen tot grootboekgegevens of op andere manieren aan het netwerk wilt deelnemen, moet je verbinding maken met een van deze nodes. Elke validator node is verantwoordelijk voor het controleren of transacties de regels van het netwerk volgen en probeert vervolgens consensus te bereiken.
Na het controleren van transacties zullen validators een lijst met transacties voorstellen (ook wel een ‘grootboek’ genoemd) die moet worden opgenomen in de permanente geschiedenis van het netwerk. Andere validators die deze validator vertrouwen, vergelijken vervolgens het voorgestelde grootboek met hun resultaten en sturen als reactie herziene voorstellen.
Zodra een ‘super’ meerderheid (80%) van het netwerk het eens is over een voorgesteld grootboek, wordt het gevalideerd en opgenomen als onderdeel van de permanente geschiedenis.
Wie kan een validator runnen?
In theorie kan iedereen een validator gebruiken om het Ripple-netwerk te onderhouden. Momenteel heeft het netwerk meer dan 120 actieve validators, waaronder universiteiten, uitwisselingen en individuele bijdragers.
Je denkt misschien: dit klinkt interessant, kan ik ook verdienen terwijl ik het Ripple-netwerk valideer? Het antwoord is ‘nee’, omdat er geen directe financiële beloning is, zoals mijnbouwvergoedingen of stakingsbeloningen die we kennen uit andere protocollen.
Dit gebrek aan financiële prikkels roept vragen op over de motivatie van degenen die deze validators beheren, vooral omdat de mogelijkheid om frauduleuze transacties goed te keuren nog steeds op tafel ligt.
Federatieve zijketens
Ripple introduceert ook federatieve zijketens die parallel aan de hoofdblockchain werken. Dit maakt echte transacties mogelijk die echte financiële belangen aankunnen, maar wat nog belangrijker is, het maakt ze open voor volledig maatwerk. Dit betekent dat het op maat kan worden gemaakt voor elke instelling die een eigen netwerk wil.
Verbonden via een tweerichtingskoppeling die de overdracht van activa tussen de XRPL en de zijketen vergemakkelijkt, ondersteunt het ook een breed scala aan toepassingen, waaronder toepassingen die de Ethereum Virtual Machine (EVM) vereisen.
Zie het als een L2 voor het Ripple-net van laag 1. Dit zou smart contracts op Ripple kunnen betekenen, of zoals zij het noemen: ‘hooks’.
Smart Contracts op Ripple – Hooks
Een van de belangrijkste ontwikkelingen is de introductie van Hooks, die zijn ontworpen om smart contract-functionaliteit op de XRP Ledger te bieden. Hooks zijn kleine, efficiënte stukjes code die op een XRPL-account worden gedefinieerd, waardoor logica voor en/of na XRP Ledger-transacties kan worden uitgevoerd. Ze zorgen ervoor dat kleine, efficiënte stukjes code kunnen worden uitgevoerd voordat en/of nadat transacties zijn verwerkt.
In tegenstelling tot Ethereum, dat een breed scala aan Dapps ondersteunt maar te kampen heeft met hoge en onvoorspelbare kosten, biedt Hooks een meer gestroomlijnde aanpak. Hooks zijn niet Turing-compleet, wat betekent dat ze geen enkel denkbaar programma kunnen uitvoeren zoals Ethereum dat kan.
Ze zijn echter meer geoptimaliseerd voor efficiëntie en gedecentraliseerde financiële toepassingen op de XRP Ledger
Is de XRPL een private blockchain die eigendom is van Ripple?
Hoewel Ripple Labs geen directe controle heeft over het protocol, behoudt het een aanzienlijke invloed als organisatie die verantwoordelijk is voor het onderhoud ervan. Dit kan verwarrend zijn, omdat het centralisatieaspect en het kleine aantal validators, vergeleken met het enorme aantal Bitcoin-nodes, suggereren dat het meer gecentraliseerd is dan andere netwerken.
Hoewel sommige critici beweren dat XRP te gecentraliseerd is, is het essentieel om te begrijpen dat het volgens Ripple Labs, na de lancering van het XRP-protocol, geen controle heeft over het netwerk. Ze kunnen updates onderhouden en voorstellen, net zoals ontwikkelaars bijdragen aan Bitcoin of Ethereum.
Dit betekent dat XRP onafhankelijk is, hoewel de andere producten van Ripple Labs sterk afhankelijk zijn van XRP.
Ripple-SEC Rechtszaak
Ripple werd door de jaren heen geconfronteerd met een aantal rechtszaken, waarvan de grootste nog steeds loopt na een beroep van de SEC, nadat Ripple een boete van $125 miljoen had gekregen.
Het begon in 2020, toen de Securities and Exchange Commission (SEC) een spraakmakende rechtszaak startte tegen Ripple Labs, waarin werd beweerd dat het bedrijf illegaal meer dan $1,3 miljard had opgehaald door XRP te verkopen, dat door de SEC werd geclassificeerd als een niet-geregistreerd effect.
De kern van de rechtszaak is dat Ripple er niet in is geslaagd XRP als een effect te registreren en geen adequate informatie aan beleggers heeft verstrekt, wat vereist is door de federale effectenwetten.
Tot de beklaagden in de zaak behoren Ripple Labs Inc. en twee van haar topmanagers, Brad Garlinghouse en Christian Larsen. De SEC stelt dat deze personen zich volledig bewust waren van de wettelijke vereisten, maar er toch voor kozen deze te negeren, waardoor de effectenwetten werden overtreden.
Ter verdediging stelt Ripple Labs dat XRP geen waardepapier is, maar een valuta die internationale en binnenlandse transacties mogelijk maakt. Ze benadrukten ook dat XRP gedecentraliseerd is, met het argument dat het gebruik ervan geen investeringscontract vormt en daarom niet onderworpen mag zijn aan effectenregelgeving.
In augustus 2024 vaardigde rechter Analisa Torres een bevel uit om te voorkomen dat Ripple in de toekomst de effectenwetten overtreedt. Ze ontkende echter het verzoek van de SEC aan Ripple om de winst uit de verkoop van XRP, die naar verwachting meer dan $876 miljoen zou bedragen, vrij te geven.
Uiteindelijk werd Ripple Labs veroordeeld tot het betalen van een civiele boete van $125 miljoen, aanzienlijk minder dan de boete van bijna $2 miljard die de SEC had geëist. Andere rechtszaken werden geschikt en gingen over het niet naleven van de interne ‘ken uw klant’-vereisten.
Tokenomics XRP
XRP heeft een vast aanbod van 100 miljard munten, waarbij alle XRP-tokens vooraf zijn gemined, wat betekent dat er geen mining-activiteiten nodig zijn.
Token Unlocks Schema
Ripple Labs heeft een gestructureerd schema geïmplementeerd voor het vrijgeven van XRP-tokens uit escrow. Dit systeem werd in 2017 geïnitieerd om de markt te stabiliseren en het aanbod effectief te beheren. Op de eerste dag van elke maand wordt 1 miljard XRP ontgrendeld. De recente ontgrendeling op 1 december 2024 omvatte drie transacties voor een totaal van 1 miljard XRP.
Dit releasepatroon is consistent, zoals te zien is bij de ontgrendelingen van november en oktober, waarbij Ripple een deel van de tokens opnieuw vergrendelt om de toekomstige beschikbaarheid van tokens te behouden. Voor beleggers zijn deze ontgrendelingsgebeurtenissen belangrijk omdat ze de marktdynamiek en de prijs van XRP kunnen beïnvloeden.
XLS-20 voor NFTs
De XRP Ledger heeft NFT’s geïntroduceerd via het NonFungibleTokensV1_1-amendement, waarmee NFT’s op zijn netwerk kunnen bestaan die van alles kunnen vertegenwoordigen. Normaal gesproken worden transacties voltooid in slechts 4 seconden. Ripple biedt een handelsfunctionaliteit om een NFT te kopen en verkopen, die kan worden gemaakt in elk actief dat beschikbaar is op de XRP Ledger, inclusief uitgegeven activa zoals dollars, euro’s, bitcoin en XRP.
RLUSD
De stablecoin van Ripple, RLUSD, werd aanvankelijk aangekondigd op 10 augustus en in privé-bèta gelanceerd op de XRP Ledger en Ethereum. De lancering was gepland op 4 december, nadat het bijna goedkeuring had gekregen van het New York Department of Financial Services. Ontworpen om de grensoverschrijdende liquiditeit te verbeteren en volledig ondersteund door activa in Amerikaanse dollars, is RLUSD nog niet goedgekeurd voor openbare handel. Ripple waarschuwt daarbij voor fraudeurs.
Verschil tussen Ripple en Bitcoin
Bitcoin en Ripple verschillen aanzienlijk in hun onderliggende technologie en doel. Ripple kan niet worden gedolven zoals Bitcoin; in plaats daarvan creëerde Ripple Labs bij de start 100 miljard XRP-tokens.
Ripple wordt als duurzamer beschouwd dan Bitcoin, omdat BTC-mining een groot gebruik van elektrische energie vereist. Het gebruikt de term ‘decarbonisatie’, wat betekent dat de energie die wordt gebruikt bij de activiteiten van de XRP Ledger wordt gecompenseerd door groene energiebronnen. Hieronder volgen enkele andere belangrijke verschillen:
Transactiesnelheid (Tx snelheid)
- XRP: Transacties worden afgehandeld binnen 3-5 seconden.
- Bitcoin: Transacties duren gemiddeld 500 seconden.
Transactiekosten (Tx kosten)
- XRP: Kosten slechts $0,0002 per transactie.
- Bitcoin: Transacties kosten gemiddeld ongeveer $0,50.
Transactieschaalbaarheid (Tx schaalbaarheid)
- XRP: Kan 1.500 transacties per seconde (TPS) verwerken.
- Bitcoin: Beperkt tot slechts 3 transacties per seconde (TPS).
Algemene duurzaamheid
- XRP: Verbruikt slechts 0,0079 kWh aan energie per transactie.
- Bitcoin: Verbruikt maar liefst 951,58 kWh per transactie, wat betekent dat XRP ongeveer 100.000 keer energiezuiniger is.
Wat vinden wij van Ripple (XRP)?
Ripple is een netwerk dat rechtstreeks met banken wil samenwerken in plaats van tegen hen. Dit zou interessant kunnen zijn als we kijken naar hoe grote instellingen crypto gebruiken en zich willen aansluiten bij de onstuitbare digitale economie.
Sommige kritiek blijft bestaan: de kleinere groep validatoren zou theoretisch kunnen samenspannen, en rechtszaken zouden kunnen uitwijzen dat er meer speelt achter de schermen van Ripple.
Nu het huidige landschap verandert en crypto steeds meer mainstream wordt, zouden we XRP naar nieuwe hoogtepunten kunnen zien stijgen. Toch heeft de gewelddadige prijsgeschiedenis ons geleerd om niet verstrikt te raken in de hype. Het is een munt die je kunt gebruiken, maar waar je niet emotioneel aan moet vastklampen.
Ripple (XRP) conclusie
De toekomst van Ripple en XRP blijft zowel veelbelovend als complex. Hoewel Ripple’s visie op het revolutioneren van grensoverschrijdende betalingen en zijn partnerschappen met traditionele financiële instellingen het bedrijf onderscheidt in de cryptocurrency-ruimte, blijft het geconfronteerd worden met uitdagingen op het gebied van regelgeving en centralisatieproblemen.
De technologische voordelen van het platform – waaronder hoge transactiesnelheden, lage kosten en energie-efficiëntie – maken het een aantrekkelijke optie voor zowel institutionele als retailadoptie. Beleggers moeten zich echter bewust blijven van het aanhoudende regelgevingslandschap en de unieke positie van Ripple als brug tussen traditionele financiën en crypto-innovatie.
Het bericht Ripple (XRP) verscheen eerst op CryptoBieb.