Het is tijd om een van de grootste en bekendste stablecoins in de crypto-industrie onder de loep te nemen. Uitgegeven door Circle, een belangrijke speler in de financiële technologiesector met zelfs banden met BlackRock, is de USD Coin een van de meest gebruikte stablecoins van dit moment.
Laten we hun aanbod van stablecoins bekijken en zien wat het te bieden heeft voor de decentrale economie en hoe het velen kan helpen, zelfs op wereldwijde schaal.
Wat is USD Coin (USDC)?
USD Coin, met het tickersymbool USDC, is een fiat-ondersteunde stablecoin en een van de grootste stablecoins in crypto. De coin is een type cryptocurrency dat is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, wat betekent dat één USDC is ontworpen om een waarde van $1 te behouden en de volatiliteit van de dollar volgt.
In tegenstelling tot traditionele dollars werkt USDC op verschillende blockchains en biedt het 24/7 beschikbaarheid voor grensoverschrijdende transacties, zonder de typische bankkosten of vertragingen.
Dit wordt mogelijk gemaakt doordat USDC wordt ondersteund door contant geld en kortlopend Amerikaans schatkistpapier, aangehouden bij gereguleerde Amerikaanse financiële instellingen. Sinds de lancering was USD Coin zelfs de eerste crypto die werd geselecteerd voor het afwikkelen van transacties met Visa.
USD Coin werd uitgegeven door Circle en gelanceerd op 26 september 2018. Het won snel aan tractie nadat Circle een gelicentieerde financiële entiteit werd, erkend en gereguleerd door verschillende staatsdepartementen binnen de Verenigde Staten.
Hoe behoudt USDC haar Peg?
Wanneer je één USDC koopt met fiatvaluta, wordt die valuta gestort en opgeslagen als één Amerikaanse dollar op een rekening bij een traditionele financiële instelling. Tegelijkertijd wordt er een nieuwe USDC gemint.
Omgekeerd, als je een USDC verkoopt en inwisselt voor fiatvaluta, wordt de USDC verbrand en wordt het fiatbedrag teruggestort op je bankrekening. Let op: deze minting- en verbrandingsprocessen worden uitgevoerd door exchanges, en de token die je koopt via een exchange komt rechtstreeks uit hun reserves.
Algemene informatie over USD Coin
USDC is beschikbaar op verschillende toonaangevende blockchainnetwerken, zoals Ethereum, Solana, Stellar en Algorand. Dit betreft de Multi-Chain USDC, die momenteel 15 blockchainnetwerken ondersteunt, met de verwachting dat er in de toekomst nog meer integraties zullen volgen.
Voor EVM-compatibele ketens wordt USDC geïmplementeerd via smart contracts, terwijl het voor niet-EVM ketens gebruikmaakt van ingebouwde tokenprimitieven. USDC is beschikbaar op de volgende blockchains en beschikt soms over een enorme liquiditeit:
- Arbitrum: $1.41B Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- Avalanche: $413M Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- Base: $3.2B Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- Ethereum: $26.4B Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- OP Mainnet: $212M Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- Polkadot: $29.5M Totale levering, activa Token Standard.
- Polygoon PoS: $392M Totale voeding, ERC-20 tokenstandaard.
- Solana: $2.59B Totale Voeding, SPL Token Standaard.
Circulatie en volume
Volgens de laatste update heeft USDC een aanzienlijke circulatie van $35,46 miljard, met een 24-uurs transactievolume van $16,8 miljard. Dit hoge volume wijst op zware activiteit en grote liquiditeit en laat zien dat USDC de voorkeur geniet van velen in de cryptogemeenschap.
Daarnaast heeft USDC aanzienlijke steun gekregen van Wall Street.
Transparantie en USDC
Circle publiceert wekelijks de USDC-reserves en schakelt een boekhoudkantoor van de ‘Big Four’ in voor een maandelijkse controle door derden. Dit garandeert dat de waarde van de reserves hoger is dan de circulerende voorraad USDC.
De reserves bestaan uit contanten bij gereguleerde financiële instellingen en beleggingen in het Circle Reservefonds (beheerd door BlackRock), dat kortlopende Amerikaanse Treasuries en overnight Amerikaanse Treasury repurchase agreements omvat.
Sinds 2018 heeft Circle consistent gedetailleerde rapporten uitgebracht over de reserves. Deloitte & Touche LLP, als onafhankelijk accountant van Circle sinds boekjaar 2022, en Grant Thornton LLP sinds 2015, hebben de financiële gegevens van Circle beoordeeld.
USDC en regelgeving
Zoals hierboven vermeld, is USDC een gereguleerde stablecoin die volledig gereserveerd is en waarvan de reserves transparant worden aangehouden bij gereguleerde financiële instellingen. Deze worden bevestigd door middel van gepubliceerde maandelijkse attesten.
Daarnaast heeft de samenwerking van Circle met Visa de integratie van USDC in de reguliere financiële infrastructuur vergemakkelijkt.
EURC
Naast USDC heeft Circle ook EUR Coin (EURC) uitgebracht. EURC heeft een doorbraak bereikt door het eerste cryptocurrency-bedrijf te worden in de Europese Unie dat goedkeuring heeft gekregen van de regelgevende instanties onder het Markets in Crypto-Assets (MiCA)-raamwerk van de EU.
Circle heeft Frankrijk gekozen als strategisch Europees hoofdkantoor, vanwege de gunstige regelgeving onder MiCA.
Voor EURC bestaat Circle’s strategie uit het beleggen in producten zoals Euro geldmarktfondsen. Deze fondsen bieden vergelijkbare voordelen als T-bills en genereren inkomsten met een laag risico, terwijl de pariteit met de euro behouden blijft.
Wat is de positie van Circle op de Stablecoin-markt?
Circle is de op één na grootste uitgever van stablecoins ter wereld, na marktleider Tether. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat Tether zijn USDT stablecoin in de VS kan aanbieden als het Congres de stablecoin-wetgeving goedkeurt, heeft Circle aangegeven enthousiast te zijn over het registreren van haar USDC-product onder een nieuw regelgevend regime.
Cirkel IPO
Circle zal 12,8 miljoen Klasse A-aandelen aanbieden, terwijl aandeelhouders zoals General Catalyst, Breyer Capital, en de Chinese IDG Group van plan zijn nog eens 19,2 miljoen Klasse A-aandelen te verkopen. J.P. Morgan, Citigroup, en Goldman Sachs zijn de belangrijkste underwriters voor de beursgang.
Ripple heeft naar verluidt geprobeerd Circle te kopen voor een bedrag tussen $4 en $5 miljard, maar dit bod werd afgewezen omdat de leiding van Circle het te laag vond.
Use Case USD Coin (USDC)
Circle genereert inkomsten door het geld dat ze van klanten ontvangen te storten op bankrekeningen of in conservatieve liquide middelen. Deze activa brengen rente op, wat een belangrijke inkomstenbron is voor Circle. Dit model stelt Circle in staat om effectief om te gaan met de grote volumes fiatvaluta’s die worden ingewisseld voor stablecoins.
Overmakingen
Wereldwijde geldtransfers, die in 2022 naar schatting meer dan $630 miljard bedroegen, vormen een belangrijke toepassing voor USDC. Fintechs kunnen USDC gebruiken voor vrijwel onmiddellijke en kosteneffectieve grensoverschrijdende transacties, waarmee de traditioneel dure en trage financiële systemen worden omzeild.
Daarnaast maakt Circle, samen met de Stellar Development Foundation en MoneyGram International, het eenvoudig om USDC om te zetten naar lokale valuta, wat de wereldwijde bruikbaarheid van USDC aanzienlijk vergroot.
Dollarisering
Met de stijgende wereldwijde inflatie zoeken veel mensen buiten de VS naar toegang tot stabiele dollars. USDC biedt een oplossing waarmee gebruikers dollars kunnen versturen, uitgeven en opslaan, terwijl ze de vaak beperkende lokale banksystemen in landen met hoge inflatie omzeilen.
Deze toegankelijkheid is revolutionair voor het bereiken van mensen zonder bankrekening, aangezien bijna 2 miljard mensen wereldwijd geen toegang hebben tot traditioneel bankieren, maar wel een apparaat bezitten dat met het internet verbonden is.
Toegang tot nieuwe financiële diensten – DeFi
USDC fungeert als een toegangspoort tot DeFi, die leen-, uitleen- en handelsdiensten biedt. Deze diensten zijn doorgaans sneller en goedkoper dan traditionele financiële alternatieven.
Waarom heeft USDC de voorkeur in DeFi?
USDC is een van de meest populaire stablecoins in de wereld van DeFi. Het dekt een aanzienlijk handelsvolume en wordt ondersteund door de grootste exchanges en protocollen.
De visie van Circle voor een internetgebaseerd financieel systeem is een systeem dat natuurlijk functioneert op het internet, met blockchainnetwerken als de basislaag.
DeFi richt zich op het creëren van digitaal geld en andere tokens, zoals stablecoins, die worden beschouwd als veiliger en inclusiever dan traditionele financiële systemen.
SVB Crisis en USDC
De ineenstorting van de Silicon Valley Bank (SVB) begin 2023 had een aanzienlijke impact op verschillende cryptobanken, waaronder SVB zelf, die meer dan $30 miljard van de kasreserves van Circle beheerde.
Als gevolg hiervan ontkoppelde USDC tijdelijk van de dollar, wat leidde tot een drastische daling van haar marktkapitalisatie. Circle en USDC wisten echter snel te herstellen, waarbij de waarde van één dollar werd hersteld en deze financiële stresstest werd doorstaan.
Tijdens deze crisis beleefde Circle, het bedrijf achter USDC, een van de meest uitdagende periodes in zijn geschiedenis. Na de crisis heeft Circle zijn strategie aangepast: het bedrijf stapte over van vertrouwen op banken “in de marge” naar ondersteuning door grotere financiële instellingen op een meer systematische manier.
De bankinfrastructuur van Circle is sindsdien aanzienlijk geëvolueerd, met integraties in binnenlandse banknetwerken in regio’s zoals de VS, Singapore, Hong Kong, de EU en binnenkort ook Brazilië en Mexico.
Wat vinden wij van USD Coin (USDC)?
De integratie van stablecoins en blockchaintechnologie wordt verwacht een revolutie teweeg te brengen in verschillende financiële sectoren, en mogelijk zelfs in het hele concept van digitaal internetgeld. De omvang van deze markten wordt geschat op honderden triljoenen dollars.
De primaire functie van USDC is het tokeniseren van de Amerikaanse dollar, waardoor deze eenvoudig online bruikbaar wordt. Met een groot deel van DeFi dat vertrouwt op USDC en haar rol als een van de grootste markten voor opslag en transacties in crypto, speelt Circle een invloedrijke rol in de digitale financiële wereld.
Hoewel USDC aanzienlijke voordelen biedt, roept het vragen op over de ware ethos van crypto. Het oorspronkelijke doel van crypto was het creëren van een gedecentraliseerd financieel systeem, weg van traditionele instellingen. In plaats daarvan hebben we nu een verschuiving van papieren fiat naar digitale fiat.
Misschien was dit altijd al het einddoel: het voorbereiden van de weg voor CBDC’s (Central Bank Digital Currencies). USDC kan worden gezien als een tussenstap om CBDC’s te introduceren en te populariseren bij een breed publiek.
USD Coin (USDC) conclusie
USDC biedt een stabiele en betrouwbare manier om deel te nemen aan de digitale economie. Het vermindert de onzekerheden die gepaard gaan met de prijsvolatiliteit op de cryptocurrency-markt.
Of het nu gaat om alledaagse transacties, investeringszekerheid, of deelname aan opkomende financiële technologieën, USDC speelt een centrale rol in het verbinden van traditionele en digitale financiële systemen.
Het bericht USD Coin – $USDC verscheen eerst op CryptoBieb.