De enorme winstgroei bij Zuid-Koreaanse chipbedrijven kan over enkele jaren tegen een nieuwe uitdaging aanlopen. Elon Musk waarschuwt dat China in 2028 “heel veel RAM” gaat produceren. Dat sluit aan bij zorgen in Zuid-Korea dat de huidige krapte op de geheugenmarkt uiteindelijk kan omslaan in overcapaciteit.
Korea is extreem afhankelijk van chips
De Zuid-Koreaanse economie leunt zwaar op Samsung Electronics en SK Hynix. Beide bedrijven profiteren momenteel enorm van de vraag naar geheugen voor AI-datacenters. Volgens Gartner kan geheugen dit jaar zelfs ongeveer 54 procent van de totale wereldwijde chipomzet vertegenwoordigen.
In 2025 was dat nog slechts 27 procent. Die enorme stijging komt deels door hogere prijzen en de schaarste aan geavanceerd geheugen.
China komt eraan
De grote vraag is hoe lang die krapte standhoudt. Chinese fabrikant CXMT boekt snel vooruitgang met DRAM en had volgens Counterpoint in het eerste kwartaal al ongeveer 8 procent van de wereldwijde DRAM-omzet in handen.
Als Chinese producenten vanaf 2028 grote hoeveelheden extra capaciteit toevoegen, kan het aanbod snel oplopen. Dat kan de prijzen drukken en daarmee rechtstreeks de winstmarges van Samsung en SK Hynix raken.
Een Zuid-Koreaanse analyse waarschuwt daarom dat overaanbod rond 2029 kan ontstaan. Musks verwachting suggereert dat dit mogelijk zelfs eerder gebeurt.
Voorlopig blijft vraag groter dan aanbod
Op korte termijn ziet het beeld er nog steeds sterk uit. Gartner verwacht ook in 2027 een krappe geheugenmarkt en denkt dat de wereldwijde omzet uit geheugenchips dan zelfs boven 1 biljoen dollar kan uitkomen.
De bedreiging zit dus vooral verder vooruit. Dat maakt de komende twee tot drie jaar cruciaal voor Zuid-Korea. Als Chinese productie snel opschaalt, kan een sector die vandaag recordwinsten boekt plotseling opnieuw in een klassieke chipcyclus terechtkomen van overcapaciteit en prijsdalingen.
De huidige vraag naar geheugen blijft uitzonderlijk sterk, maar China kan uiteindelijk bepalen hoe lang die gouden periode voor Samsung en SK Hynix duurt.
Het bericht Elon Musk waarschuwt voor Chinese chipgolf die Samsung en SK Hynix kan raken verscheen eerst op Newsbit.